專家建議：增加房產(chǎn)投資，安排適當保險，構(gòu)建基金組合。 作者：陳婷
張平是某建筑企業(yè)的生產(chǎn)管理人員，月收入3000元。妻子是一名普通的公司職員，月收入2000元。兩人有一個活潑可愛的孩子，還未滿 周歲。一家三口每個月的基本生活開銷為1500元。另一筆大開銷是交通費，由于張平的工作地點經(jīng)常都在郊外，也沒有班車可以搭乘，所以他的交通費用每月將 近800元。兩人均為28歲，年輕力壯很少生病，沒有什么醫(yī)療費支出，只是小寶寶需要平均每月200元左右的醫(yī)療保健費用。這樣算下來，他們每個月可以結(jié) 余2500元。
此外，兩人的年終獎勵合計有8000元左右，存款和債券利息有5000元，股利、股息有1000元左右，年度性收入在14000元左右。年度性支出方面，則主要有一些人情往來，大約在1000元左右。另外還要孝順給父母1000元左右。
家庭資產(chǎn)多為存款
細觀他們的家庭資產(chǎn)，"最大頭"的比例就是存款了。其中現(xiàn)金和活期存款在5000元左右，定期存款則有20萬元之多，股票上投資了 25000元，去年還買進了10000元的基金。加上35萬元的自住房，房子面積48平方米。目前，他們的家庭總資產(chǎn)為59萬元左右。由于他們是在結(jié)婚前 花了3.5萬元"成本價"從父母處購得的售后公房，所以目前也沒有什么債務(wù)。
5年后換購大房子
張平和妻子短期內(nèi)沒有什么特別大的計劃，倒是希望5年內(nèi)可以再買一套房子，或者以現(xiàn)有房產(chǎn)換購一套面積較大的房子。因為隨著孩子的逐漸長大，一家三口需要的生活空間肯定要增大，而且對居住環(huán)境的要求可能會越來越高。
未雨綢繆累積教育金
今年最讓張平和妻子開心的事情，莫過于兩人在去年有了個愛情的結(jié)晶。小孩現(xiàn)在還未滿周歲，要把孩子培養(yǎng)到大學畢業(yè)，還需要不少錢。正所 謂"可憐天下父母心"，張平和妻子甚至還希望在小孩成家時，至少能給孩子20萬元。這"教育金"和"子女婚嫁基金"可是不小的費用，還需要努力積累。
考慮增加一定的保障
張平夫妻兩人的單位都有社保和醫(yī)療保險，父母均健在，也有社保。但父母現(xiàn)在健康不代表未來沒事，考慮到社保的保障力度不夠，還是有些擔 心他們以后的養(yǎng)老和醫(yī)療支出。小夫妻本身的健康醫(yī)療及養(yǎng)老儲備也是張平考慮的一個重點問題。張平目前的想法是，他希望自己和妻子退休后每年能有相當于現(xiàn)在 2-3萬元的生活費用。
期待專家的分析和建議
此外，張平認為自己家的財務(wù)管理過于松散，為了順利解決孩子的教育費用、自己的買房費用、夫妻倆和父母的醫(yī)療和養(yǎng)老費用，希望專家能幫他給出一定的分析和建議，以便他們能更加輕松地完成家庭的各項理財計劃。
專家建議一：資產(chǎn)配置分析
一、財務(wù)狀況分析
1.收支分析：張平夫婦目前家庭年度總收入為74000元。家庭總支出為32000元。結(jié)余比例為57%。可以看出該家庭是相當節(jié)省 的。而且該家庭的收入也比較穩(wěn)定，主動性收入（68000元）占總收入的92%。但應(yīng)當看到，隨著家庭新成員的到來和不斷成長（目前還沒有教育性支出）， 該家庭的日常開支將會慢慢提高。而且該家庭目前沒有安排任何商業(yè)保險，在這個方面顯然也需要有一些安排。所以該家庭未來的支出預(yù)期將會上升。
2.資產(chǎn)分析：張平夫婦目前家庭凈資產(chǎn)已經(jīng)有59萬元。其中金融資產(chǎn)為24萬元，房產(chǎn)資產(chǎn)為35萬元，金融資產(chǎn)比重為40.7%，還算基本合適。該家庭沒有任何負債，財務(wù)穩(wěn)健。家庭資產(chǎn)配置的主要問題是現(xiàn)金存款部分太高，占所有金融資產(chǎn)的83.3%，需要調(diào)整。
3.保障分析：盡管張平夫婦和他們的父母都有社保。但保障程度顯然不足，需要通過商業(yè)保險做一定的補充。特別在他們的孩子出生以后，這對小夫妻就更加需要保障了。
二、理財階段、理財重點和理財目標分析
張平夫婦目前才28歲，孩子也剛剛出生。此時正是家庭建設(shè)和事業(yè)發(fā)展的重要階段。在該階段理財?shù)闹攸c應(yīng)當是安排好家庭生活，同時應(yīng)當集中精力到各自事業(yè)的發(fā)展方面，因此投資的安排不宜過于復(fù)雜，應(yīng)當以簡單易操作為主要考慮原則。
張平夫婦對未來有很多設(shè)想和安排。他們提出的理財目標主要有：
1.五年后再買一套房產(chǎn)或換購一套大房子，用于改善居住條件。
2.孩子未來直到大學畢業(yè)的教育費用。
3.孩子未來的婚嫁基金：20萬元。
4.夫妻兩退休后每年能有相當于現(xiàn)在2-3萬元的生活費用。
其實，目前張平夫婦孩子剛剛出生，自己也很年輕，此時談?wù)?0年以后的孩子婚嫁或自己的退休都尚顯太早。目前階段理財?shù)哪繕藨?yīng)當是將家庭現(xiàn)有的財務(wù)和孩子出生以后的家庭保障等方面要安排好。
三、當前財務(wù)安排建議
1.增加房產(chǎn)投資：孩子出生以后的確需要更大的生活空間，目前48平方米三人居住顯得太擁擠。同時考慮到他們實際的資產(chǎn)狀況和未來月供 能力，我們建議目前就通過出售現(xiàn)有住房、然后支出現(xiàn)有存款10萬元左右，再負債15萬元來購買一套70萬元左右的房產(chǎn)，使得總居住面積達到75平方米以 上。而完全不必等到5年后再買。那時的房價和現(xiàn)在絕不是一個概念。而且該家庭目前資金充裕，又沒有任何負債，換購一套房產(chǎn)在財務(wù)的安排上沒有任何問題。
2.安排適當保險：孩子出生以后家庭保障就顯得格外重要了，應(yīng)當安排好充足的保障。具體來說，張平夫婦的壽險、大病和意外保險都需 要。孩子也需要安排一定的醫(yī)療保險。保險的支出額度應(yīng)當安排在一個月左右的家庭收入為宜。主要應(yīng)當安排家庭保障類的保險，儲蓄理財類的保險暫緩。
3.構(gòu)建基金組合：因為張平夫婦還很年輕，應(yīng)當爭取在事業(yè)上更上層樓。所以在投資上應(yīng)當盡量簡單。因此，我們建議張平夫婦的金融資產(chǎn) 除保留一部分存款外應(yīng)當主要通過購買基金來安排，構(gòu)建一個基金組合，長期投資，讓專家來幫助理財，省心省力。目前的股市投資可暫時保留，但今后也應(yīng)當擇機 退出，全部通過基金來投資。而且今后每月收入的結(jié)余也應(yīng)當采用定期定量的方式投入到家庭的基金組合中。
——本刊首席理財師 徐建明
專家建議二：投資建議
對于張平先生的理財需要，我們提出以下幾點建議，希望能夠?qū)λ兴鶐椭?
1.對于孩子的“教育和婚嫁基金”
我們建議做個"傻瓜型"的計劃。那就是在與理財專家溝通后，做一個基金的“一籃子”方案，即將貨幣基金、債券基金、股票基金按1:2: 7的比例進行定期定額的投資。由于張平夫婦年紀較輕，承擔風險的能力較強，所以我們的建議中適當增強了股票基金的投資比例。同時，我們也提醒張平先生要在 家庭情況發(fā)生巨大變化時，對投資比例進行適時的調(diào)整。長期性定期的投入會更好地增加收益，控制風險也無須花費太多精力。
2.對于夫妻倆的購房需求
張平夫婦的購房是為了自住需要，因此我們建議可以每年投入一定比例的資金進入保本增值市場，來進行購房基金的積累。如保本基金、貨幣市場基金、記賬式國債、以及最新發(fā)行的儲蓄國債等。這樣既可保持其靈活性，又可以在5年之內(nèi)尋求適當?shù)臅r機以按揭貸款形式購入新房。
至于未來是賣了現(xiàn)有房產(chǎn)換購新房，還是增大負債比例購置新房保留現(xiàn)有住房，則要看未來的家庭資產(chǎn)總量和月收入能力。若未來能力足夠，當 然也可以保留現(xiàn)有老房子用于出租，用租金來緩解部分月供能力。若未來家庭積累的資金量不夠，則可以選擇出售后換購大房子，負債額度可以由當時的月收入能力 來計算。
雖然理論上認為月供額度只要不超過月收入的50%就是安全的了，但我們建議月供最好不要超過月收入的1/3，否則對一家三口的基本生活將會產(chǎn)生不小的壓力，甚至淪為“房奴”一族。
3.在張平先生的家庭情況中我們注意到，其本人是建筑企業(yè)的生產(chǎn)管理人員，建筑行業(yè)是一個受經(jīng)濟波動影響較大的行業(yè)。這對他家庭收入長 期的穩(wěn)定性有不利的因素存在。因為夫婦二人均只有28歲，所以我們建議張平夫婦現(xiàn)在每年也為自己準備一筆“教育基金”。進一步的“充充電”，學習一些新的 知識和技能來提高自己。在我們看來理財不僅僅是對金錢進行投資規(guī)劃，也可以是對自身進行投資規(guī)劃，而且或許收益回報會更高，也能更好、更快地實現(xiàn)家庭理財 計劃。
——建行上海市分行盧灣支行 馬鈞潔
專家建議三：保險建議
家庭所面臨的風險不外乎人身損失風險、財產(chǎn)損失風險和責任損失風險。從表面上來說張平一家的財務(wù)狀況基本穩(wěn)定，沒有什么債可“負”，但 是一旦碰到重疾或者意外等不確定因素的發(fā)生，不僅會嚴重影響家人的心理狀態(tài)，而且會對家庭的財務(wù)狀況造成不同程度的沖擊，所以絕對是可不言、但不可不理 的。況且，他們未來還打算購買大面積的房子，估計需要增加債務(wù)負擔。
風險的分析應(yīng)該從兩個角度入手：損失發(fā)生的可能性和損失發(fā)生后的嚴重程度。正值盛年的張平夫婦的身故可能性很低，但是發(fā)生意外事故的風險不容忽視，尤其是張平本人從事的是建筑企業(yè)的生產(chǎn)管理工作。萬一有一方發(fā)生不測，家庭收入就會減少一半以上。
解決這個問題的最佳途徑之一莫過于人身意外傷害保險，它的最大優(yōu)勢就是在引起損失的事故發(fā)生時提供一筆收入，從而可以彌補損失，緩解生者面臨的財務(wù)壓力。
將來購買新房有了負債之后，還應(yīng)該增加一定的壽險保障。
根據(jù)張平的需求，他想為自己和妻子購買養(yǎng)老和醫(yī)療方面的保障，以及為兒子選擇教育金之類的險種。但按照他的家庭收入能力，我們建議他暫緩夫妻倆人的養(yǎng)老保險計劃，等到十年以后，也就是37歲、38歲以后再考慮養(yǎng)老保障。
夫妻倆人的醫(yī)療保障，則應(yīng)該從現(xiàn)在開始做起，畢竟他們也是"奔三"的人了，雖然現(xiàn)在年富力強甚至沒有什么醫(yī)療費用指出，但再過兩三年肯 定會明顯感覺到身體的亞健康狀態(tài)來臨。而且，隨著撫育幼兒所付出的超額體力和精力，張?zhí)纳眢w狀況可能面臨直線下滑的趨勢。為此，張平可以先為自己和太 太選擇一定的醫(yī)療補貼保險和大病保險。孩子方面，如果體質(zhì)較弱，夫妻雙方的單位又不能負擔任何醫(yī)療費用，那么也可以為孩子選擇一份兒童醫(yī)療保險，向保險公 司轉(zhuǎn)移家庭的醫(yī)療負擔風險。
——上海合泰保險超市 高逢潔