Frank Hawker

交易部位、頭寸(POSITION)
是一種市場(chǎng)約定，承諾買(mǎi)賣外匯合約的最初部位，買(mǎi)進(jìn)外匯合約者是多頭，處于盼漲部位；賣出外匯合約為空頭，處于盼跌部位。
空頭、賣空、作空(SHORT)
交易預(yù)期未來(lái)外匯市場(chǎng)的價(jià)格將下跌，即按目前市場(chǎng)價(jià)格賣出一定數(shù)量的貨幣或期權(quán)合約，等價(jià)格下跌后再補(bǔ)進(jìn)以了結(jié)頭寸，從而獲取高價(jià)賣出、低價(jià)買(mǎi)進(jìn)的差額利潤(rùn)， 這種方式屬于先賣后買(mǎi)的交易方式。(保證金適用)
多頭、買(mǎi)入、作多(LONG)
交易者預(yù)期未來(lái)外匯市場(chǎng)價(jià)格將上漲，以目前的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量的貨幣，待一段時(shí)匯率上漲后，以較高價(jià)格對(duì)沖所持合約部位，從而賺取利潤(rùn)。這種方式屬于先買(mǎi)后賣交易方式，正好與空頭相反。
平倉(cāng)、對(duì)沖 (Liquidation)
通過(guò)賣出(買(mǎi)進(jìn))相同的貨幣來(lái)了結(jié)先前所買(mǎi)進(jìn)(賣出) 的貨幣。
保證金(MARGIN)
以保證合同的履行和交易損失時(shí)的擔(dān)保，相當(dāng)于交易額的2.５～5％， 客戶履約后退還，如有虧損從保證金內(nèi)相應(yīng)扣除。
揸：買(mǎi)入(源自粵語(yǔ))
沽：賣出(源自粵語(yǔ))
波幅：貨幣在一天之中振蕩的幅度
窄幅：30～50點(diǎn)的波動(dòng)
區(qū)間：貨幣在一段時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)的幅度
部位：價(jià)位坐標(biāo)
上檔、下檔：價(jià)位目標(biāo)．(價(jià)位上方稱為阻力位，價(jià)位下方稱為支撐位)
底部：下檔重要的支撐位
長(zhǎng)期：一個(gè)月～半年以上(200點(diǎn)以上)
中期：一星期～一個(gè)月(100點(diǎn))
短期：一天～一星期(30～50點(diǎn))
單邊市：約有10天半個(gè)月行情只上不下、只下不上
熊市：長(zhǎng)期單邊向下
牛市：長(zhǎng)期單邊向上
上落市：貨幣在一區(qū)間內(nèi)來(lái)回、上下波動(dòng)
牛皮市：行情波幅狹小
交易清淡：交易量小，波幅不大
交易活躍：交易量大，波幅很大
消耗上升：上升慢，下降快
上揚(yáng)、下挫：貨幣價(jià)值因消息或其它因素有突破性的發(fā)展
膠著：盤(pán)勢(shì)不明，區(qū)間狹小
盤(pán)整：一段升(跌)后在區(qū)間內(nèi)整理、波動(dòng)
回檔、反彈：在價(jià)位波動(dòng)的大趨勢(shì)中，中間出現(xiàn)的反向行情
打底、筑底：當(dāng)價(jià)位下跌到某一地點(diǎn)，一段時(shí)間波動(dòng)不大，區(qū)間縮小(如箱型整
理)
破位：突破支撐或阻力位(一般需突破20～30點(diǎn)以上)
假破：突然突破支撐或阻力位，但立刻回頭
作收：收盤(pán)
上探、下探：測(cè)試價(jià)位
獲利了結(jié)：平倉(cāng)獲利
恐慌性拋售：聽(tīng)到某種消息就平倉(cāng)，不管價(jià)位好壞
停損、止損：方向錯(cuò)誤，在某價(jià)位立刻平倉(cāng)認(rèn)賠
空頭回補(bǔ)：原本是揸市市場(chǎng)，因消息或數(shù)據(jù)而走沽市．(沽入市或沽平倉(cāng))
多頭回補(bǔ)：市場(chǎng)原走沽市，后改走揸市．(揸入市或揸平倉(cāng))
單日轉(zhuǎn)向：本來(lái)走沽(揸)市，但下午又往揸(沽)市走，且超過(guò)開(kāi)盤(pán)價(jià)
賣壓：逢高點(diǎn)的賣單
買(mǎi)氣：逢底價(jià)的買(mǎi)單
止蝕買(mǎi)盤(pán)：作空頭方向于外匯市場(chǎng)賣完后，匯率不跌反漲，逼得空頭不得不強(qiáng)補(bǔ)
買(mǎi)回。

買(mǎi)入價(jià)和賣出價(jià)
報(bào)價(jià)分為買(mǎi)入價(jià)和賣出價(jià)，均是從銀行的角度出發(fā)，是針對(duì)報(bào)價(jià)中的前一個(gè)幣種而 言的，即銀行買(mǎi)入前一個(gè)幣種的價(jià)格和賣出前一個(gè)幣種的價(jià)格。
例如，2003年4月18日4:00，某銀行USD/JPY報(bào)價(jià)為：
基本買(mǎi)入價(jià)119.56，基本賣出價(jià)119.86。
即銀行按119.56日元的價(jià)格買(mǎi)入美元，按119.86日元的價(jià)格賣出美元。假如客戶 想將1000美元買(mǎi)成等值的日元，對(duì)客戶而言是賣出美元，但是要注意：報(bào)價(jià)是從 銀行的角度看，則是銀行買(mǎi)入客戶的美元，應(yīng)按照買(mǎi)入價(jià)計(jì)算，付給客戶119560 日元。反之，假如客戶想出手日元，則需要119860日元才能換回1000美元。(銀 行真黑！)
上漲和下跌
所謂上漲或下跌均是指報(bào)價(jià)中的前一個(gè)幣種對(duì)后一個(gè)幣種而言。
例如，說(shuō)EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD上漲，表示EUR、GBP、AUD兌USD的價(jià)格上 漲了。這時(shí)數(shù)值變大，USD在貶值，這比較容易理解。
由于報(bào)價(jià)有兩種方式，所以應(yīng)注意加以區(qū)別。
例如，說(shuō)USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD上漲，表示USD兌CHF、JPY、CAD的價(jià)格上 漲了。這時(shí)，看起來(lái)圖表中的數(shù)值在變大，可CHF、JPY、CAD卻是在貶值。 可千 萬(wàn)別搞錯(cuò)喲！
悉尼外匯市場(chǎng)為每天全球最早開(kāi)市的外匯交易市場(chǎng)，交易時(shí)間為北京時(shí)間6：00- 14：00。通常匯率波動(dòng)較為平靜，交易品種以澳元、新西蘭元和美元為主。
東京外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間約為北京時(shí)間8：00-11：00和12：30-16：00。交易品 種較為單一，主要集中在日元兌美元和日元兌歐元。日本作為出口大國(guó)其進(jìn)出口貿(mào) 易的收付較為集中，因此具有易受干擾的特點(diǎn)。
倫敦外匯市場(chǎng)交易時(shí)間為北京時(shí)間17：00至次日1：00。其交易貨幣種類眾多， 經(jīng)常有三十多種，其中交易規(guī)模最大的為英鎊兌美元的交易，其次是英鎊兌歐元、 瑞郎和日元等。倫敦外匯市場(chǎng)上，幾乎所有的國(guó)際性大銀行都在此設(shè)有分支機(jī)構(gòu)， 由于其與紐約外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間銜接在一起，因此在每日的21：00至次日1：00 是各主要幣種波動(dòng)最為活躍的階段。
紐約外匯市場(chǎng)交易時(shí)間為北京時(shí)間21：00至次日4：00。是重要的國(guó)際外匯市場(chǎng) 之一，其日交易量?jī)H次于倫敦。目前占全球90%以上的美元交易最后都通過(guò)紐約的 銀行間清算系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算，因此紐約外匯市場(chǎng)成為美元的國(guó)際結(jié)算中心。除美元外， 各主要貨幣的交易幣種依次為歐元、英鎊、瑞郎、加元、日元等。
(注意歐美國(guó)家實(shí)行夏時(shí)制)據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)際外匯市場(chǎng)每日平均交易額約為1.5萬(wàn)億 美元，其中紐約、東京和倫敦是世界最大的交易中心。以下是北京時(shí)間各主要外匯 交易市場(chǎng)開(kāi)市和收市時(shí)間：
城市.......開(kāi)市時(shí)間.....收市時(shí)間
惠靈頓......5：00........13：00
悉尼........7：00........15：00
東京........8：00........14：30
新加坡......9：30........16：30
法蘭克福...15：30.....次日0：30
倫敦.......16：30.....次日1：30
紐約.......22：00.....次日5：00

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F-G
Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) 聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC) 美國(guó)負(fù)責(zé)管理銀行存款保險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)。
Federal Reserve(Fed) 聯(lián)邦儲(chǔ)備署 (Fed) 美國(guó)中央銀行。
Fixed Exchange Rate 固定匯率 由貨幣當(dāng)局對(duì)一種或多種貨幣設(shè)定的官方匯率。在實(shí)踐中，即使固定匯率也會(huì)在限定的上下區(qū)域中波動(dòng)，并且不時(shí)會(huì)引發(fā)政府干預(yù)。 Fixed Interest 固定利率 此交易類型會(huì)支付事先達(dá)成的，并在交易期內(nèi)保持不變的利息率。固定利率經(jīng)常適用于債券及固定利率抵押。
Flat(or Square) 持平(或者軋平) 如既沒(méi)有多頭也沒(méi)有空頭，即相當(dāng)于持平或者軋平。如果交易商沒(méi)有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那么他的帳目持平。
Floating Rate Interest 浮動(dòng)利率 與固定利率相反，此類交易中的利率將隨市場(chǎng)利率或者基準(zhǔn)利率波動(dòng)。浮動(dòng)利率的實(shí)例之一是標(biāo)準(zhǔn)抵押。
Foreign Exchange or Forex or FX 外匯 (Forex 或 FX) 在柜臺(tái)市場(chǎng)中同時(shí)買(mǎi)入一種貨幣并賣出另一種貨幣。大多數(shù)主要外匯都對(duì)美元報(bào)價(jià)。
Foreign Exchange Risk 外匯風(fēng)險(xiǎn) 參見(jiàn)通貨風(fēng)險(xiǎn)。
Forward 遠(yuǎn)期交易 將在未來(lái)約定日期開(kāi)始的交易。外匯市場(chǎng)中的遠(yuǎn)期交易通常被表達(dá)為高于(升水)或低于(貼水)即期匯率的差價(jià)。如要獲得實(shí)際遠(yuǎn)期外匯價(jià)格，只需將差價(jià)與即期匯率相加即可。此匯率將反映外匯匯率在遠(yuǎn)期交割日的必然狀態(tài)，如果資金以此匯率被重新交換，則會(huì)既沒(méi)有收益也沒(méi)有虧損(如：中和交易)。此匯率可根據(jù)兩種基本貨幣的相應(yīng)存款利率和即期外匯匯率計(jì)算而得。與期貨市場(chǎng)不同，遠(yuǎn)期交易可根據(jù)雙方需要自行設(shè)定，具有更強(qiáng)的靈活性。同時(shí)還避免了集中交易。
Forward Points 遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù) 為計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格，加入當(dāng)前匯率或從當(dāng)前匯率中減去的點(diǎn)數(shù)。
Forward Rate Agreements (FRAs) 遠(yuǎn)期匯率契約 遠(yuǎn)期匯率契約是允許某位交易商在未來(lái)特定時(shí)期內(nèi)按規(guī)定的利率借入/借出的交易。
Front and Back Office 管理及事務(wù)部門(mén) 管理部門(mén)通常由交易辦公室和其它主要業(yè)務(wù)活動(dòng)組成。
Fundamental Analysis 基本面分析 以判斷金融市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)為目標(biāo)，對(duì)經(jīng)濟(jì)和政治數(shù)據(jù)的透徹分析。
Futures 期貨 一種在將來(lái)某個(gè)日期以特定價(jià)格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與期權(quán)不同，期貨賦予的是在未來(lái)某日買(mǎi)入或賣出工具的義務(wù)(而不是選擇權(quán))。期貨可被用于保護(hù)指定物品的將來(lái)價(jià)值和以此價(jià)值進(jìn)行投機(jī)。
GTC 撤銷前有效(GTC) 撤銷前有效。委托交易員決定，以固定價(jià)格買(mǎi)入或賣出的定單。在被執(zhí)行或撤銷前，GTC 一直有效。

H-L
Hedge 對(duì)沖 用于減少投資組合價(jià)值易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關(guān)證券中購(gòu)入一份抵銷頭寸。可采用多種不同的工具，包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、以及所有工具的組合。
High_Low 高/低指數(shù) 通常指當(dāng)前交易日內(nèi)基本工具的最高交易價(jià)和最低交易價(jià)。 Inflation 通貨膨脹 一種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，其中消費(fèi)品物價(jià)上漲，進(jìn)而導(dǎo)致貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降。
Initial Margin 原始保證金 為進(jìn)入頭寸所需的期初抵押存款，用于擔(dān)保將來(lái)業(yè)績(jī)。 Interbank Rates 銀行同業(yè)買(mǎi)賣匯率 大型國(guó)際銀行向其它大型國(guó)際銀行報(bào)價(jià)時(shí)所按照的外匯匯率。
Interest Rate Swaps (IRS) 利率掉期(IRS) 具有不同支付流的兩項(xiàng)負(fù)債義務(wù)的交換。此交易通常交換兩筆平行貸款；一筆為固定利率，另一筆為浮動(dòng)利率。 Interest Rate Swap Points 利率掉期點(diǎn)數(shù) 利率可由采用外匯匯率買(mǎi)賣差價(jià)的簡(jiǎn)單規(guī)則推定。如果報(bào)價(jià)匯率以外幣(非美元)計(jì)，并且買(mǎi)入價(jià)高于賣出價(jià)，那么此國(guó)的利率在此特定時(shí)間點(diǎn)上要高于基準(zhǔn)國(guó)的利率。如果以美元報(bào)價(jià)，則反向情況成立。比如：美元/日元的報(bào)價(jià)是 105.75 對(duì) 105.65。因?yàn)橘I(mǎi)入價(jià)低于賣出價(jià)，那么您也就知道日本的利息要低于美國(guó)。
ISDA 國(guó)際換匯與衍生交易協(xié)會(huì)(ISDA) 制定有關(guān)衍生交易條款和條件的機(jī)構(gòu)就是國(guó)際換匯與衍生交易協(xié)會(huì)。
Leading Indicators 領(lǐng)先指標(biāo) 被認(rèn)為可預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)變量(如：失業(yè)率、消費(fèi)品價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)、零售價(jià)、個(gè)人收入、主要利率、貼現(xiàn)率、以及聯(lián)邦基金利率)。
LIBOR 倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR) 表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國(guó)際銀行間互相借貸的利率。
LIFFE 倫敦國(guó)際金融期貨交易所(LIFFE) 倫敦國(guó)際金融期貨交易所。包括英國(guó)三大期貨市場(chǎng)。
Limit Order 限價(jià)定單 以指定價(jià)格或低于指定價(jià)格買(mǎi)入，或者以指定價(jià)格或高于指定價(jià)格賣出的定單。
Liquid and Illiquid Markets 流動(dòng)性與非流動(dòng)性市場(chǎng) 市場(chǎng)能夠輕松買(mǎi)入或賣出而不會(huì)影響價(jià)格穩(wěn)定的能力。在買(mǎi)賣差價(jià)較小的情況下，此市場(chǎng)被描述為具有流動(dòng)性。另一種測(cè)量流動(dòng)性的方法是賣方和買(mǎi)方的存在數(shù)量，越多的參與者能產(chǎn)生越小的價(jià)差。非流動(dòng)性市場(chǎng)的參與者較少，交易價(jià)差較大。
Liquidation 清算 通過(guò)執(zhí)行一筆抵銷交易，以結(jié)清一份未結(jié)頭寸。
Long 多頭 購(gòu)入的工具數(shù)量多于賣出數(shù)量的頭寸。依此，如果市場(chǎng)價(jià)格上漲，那么頭寸增值。

M-O
Margin 保證金 客戶必須存入抵押資金，以便承擔(dān)由反向價(jià)格運(yùn)動(dòng)引起的任何可能損失。
Margin Call 追加保證金 經(jīng)紀(jì)人或者交易員發(fā)出的，對(duì)額外資金或者其它抵押的要求，使保證金額到達(dá)必要數(shù)量，以便能保證向不利于客戶方向移動(dòng)的頭寸的業(yè)績(jī)。 Mark to Market (or End Of Day) 調(diào)至市價(jià)(或每日結(jié)算) 交易商以下列兩種方式計(jì)算各自持有頭寸：自然增長(zhǎng)或者調(diào)至市價(jià)。自然增長(zhǎng)系只計(jì)算已出現(xiàn)的資金流，因此它只表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的利得或者損失。調(diào)至市價(jià)方法在每個(gè)交易日結(jié)束之際，利用收盤(pán)匯率或者再估價(jià)匯率，測(cè)算交易商的帳面資產(chǎn)價(jià)值。所有利得或者損失都被記錄在帳，交易商將持有凈頭寸開(kāi)始第二天交易。
Market Maker 運(yùn)營(yíng)者 提供價(jià)格，并準(zhǔn)備以這些所述的買(mǎi)賣價(jià)格買(mǎi)入或者賣出的交易員。一位運(yùn)營(yíng)者管理一本交易帳薄。
Market Order 市價(jià)定單 以定單投放市場(chǎng)時(shí)最佳有效價(jià)格買(mǎi)入/賣出的定單。 Market Risk 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 與整體市場(chǎng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并且不能以對(duì)沖或者持有多種證券等方式加以分散。
Maturity 到期日 債務(wù)應(yīng)被償付的日期。
Mine and Yours 我要購(gòu)入及與您成交(Mine and Yours) 交易商如要宣布希望買(mǎi)入，他或她就說(shuō)或者鍵入"我要購(gòu)入(Mine)"。這也可稱為"接受報(bào)價(jià)"。如要賣出，他將用"與您成交(Yours)"。這也可稱為"擊中出價(jià)"。 Money Markets 貨幣市場(chǎng) 指短期(即少于1年)投資，其參與者包括銀行和其它金融機(jī)構(gòu)。實(shí)例包括：存款、存款憑證、回購(gòu)協(xié)議、隔夜指數(shù)掉期、以及商業(yè)本票。短期投資安全且具高流動(dòng)性。
Off Balance Sheet 表外(資產(chǎn)負(fù)債表)
諸如利率掉期和遠(yuǎn)期利率契約等都屬于資產(chǎn)負(fù)債表外產(chǎn)品。同時(shí)，除股票和債務(wù)之外，其它渠道的融資也列入其中。
Offer 賣出價(jià) 在賣出時(shí)，賣方愿意依照的價(jià)格或匯率。
Offsetting Transaction 抵銷交易 用于撤銷或者抵銷未結(jié)頭寸的部分或全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的交易。
One Cancels Other Order(OCOOrder) 選擇性委托單 (O.C.O. 定單) 一種突發(fā)性定單，執(zhí)行定單的一部分將自動(dòng)撤銷定單的另一部分。
Open Order 開(kāi)放定單 在市場(chǎng)價(jià)格向指定價(jià)位移動(dòng)時(shí)買(mǎi)入或賣出的定單。
Open Position 未結(jié)頭寸 尚未撤銷或者清算的交易，此時(shí)投資者利益將受外匯匯率走勢(shì)的影響。
Options 期權(quán) 此協(xié)議允許持有人擁有在特定的時(shí)間內(nèi)以特定的價(jià)格賣出/買(mǎi)入指定證券的選擇權(quán)。期權(quán)分兩種類型：看漲期權(quán)(call)和看跌期權(quán)(put)。看漲期權(quán)是買(mǎi)權(quán)，而看跌期權(quán)是賣權(quán)。交易商可以賣出或買(mǎi)入看漲期漢和看跌期權(quán)。
Order 定單 定單是客戶向經(jīng)紀(jì)發(fā)出的交易指示。定單能夠以特定價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格投放。同時(shí)定單還可設(shè)為成交前或收盤(pán)前有效。
Overnight 隔夜交易 直到第二個(gè)交易日仍保持開(kāi)放的交易。
Over The Counter (OTC) 柜臺(tái)市場(chǎng) (OTC) 用于描述任何不在交易所進(jìn)行的交易。

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P-R
Pegging 釘住 一種價(jià)格穩(wěn)定的方式；一般來(lái)說(shuō)，通過(guò)將一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣的匯率固定，可起到穩(wěn)定貨幣的作用。
Pip or Points 點(diǎn) 在貨幣市場(chǎng)中運(yùn)用的術(shù)語(yǔ)，表示匯率可進(jìn)行的最小增幅移動(dòng)。根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境，正常情況下是一個(gè)基點(diǎn)(歐元/美元、英磅/美元、 美元/瑞士法郎貨幣對(duì)中為 0.0001，而在美元/日元貨幣對(duì)中為 .01)。
Political Risk 政治風(fēng)險(xiǎn) 一國(guó)政府政策的變化。此種變化可能會(huì)對(duì)投資者的頭寸產(chǎn)生負(fù)面效果。
Position 頭寸、頭寸 頭寸是一種以買(mǎi)入或賣出表達(dá)的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數(shù)量。
Premium 升水 在貨幣市場(chǎng)中，升水指為判斷遠(yuǎn)期或期貨價(jià)格而向即期價(jià)格中添加的點(diǎn)數(shù)。
Price Transparency 價(jià)格透明度 每一位市場(chǎng)參與者都對(duì)報(bào)價(jià)說(shuō)明有平等的訪問(wèn)權(quán)。 Quote 報(bào)價(jià) 一種指示性市場(chǎng)價(jià)格；顯示在任何特定時(shí)間，某一證券最高買(mǎi)入和/ 或最低賣出的有效價(jià)格。
Rate 匯率 以別種貨幣計(jì)的一種貨幣價(jià)格。
Realized and Unrealized Profitand Loss 已實(shí)現(xiàn)利得和虧損、未實(shí)現(xiàn)利得和虧損 使用自然增長(zhǎng)類型會(huì)計(jì)體制的交易商在未賣出股票前會(huì)擁有未實(shí)現(xiàn)利得。一旦賣出其持有股票，利得即刻實(shí)現(xiàn)。
Re_purchase or Repo 回購(gòu) 此交易類型涉及賣出一款工具，然后在今后指定的日期和時(shí)間重新購(gòu)回此工具。回購(gòu)?fù)ǔ０l(fā)生在短期貨幣市場(chǎng)。
Resistance 阻力 技術(shù)分析術(shù)語(yǔ)，表示貨幣無(wú)力超越的某一具體價(jià)位。貨幣價(jià)格多次沖擊此價(jià)格點(diǎn)失敗會(huì)產(chǎn)生一個(gè)通常可由一條直線構(gòu)成的圖案。
Revaluation Rates 再估價(jià)匯率 再估價(jià)匯率是交易商在進(jìn)行每日結(jié)算時(shí)，為確定當(dāng)日利潤(rùn)和虧損而使用的市場(chǎng)匯率。
Risk 風(fēng)險(xiǎn) 暴露在不確定變化中；收益的多變性；更重要的是，少于預(yù)期收益的可能性。
Risk Management 風(fēng)險(xiǎn)管理 采用金融分析和交易技巧，以達(dá)到對(duì)沖交易商的風(fēng)險(xiǎn)的目的。
Rollover 續(xù)期 一筆交易的結(jié)算被向前延續(xù)至下一個(gè)交割日，其手續(xù)費(fèi)基于此兩種貨幣的利率差異。

S-W
Settlement 結(jié)算 一筆交易的最后確定，交易以及交易雙方都被記錄在帳。
Short 空頭 成為"空頭"是指在沒(méi)有實(shí)際擁有的情況下即已將一款工具售出。擁 有空頭者往往期望價(jià)格下跌，因此他能在今后將此款工具購(gòu)回，以賺取利潤(rùn) Short Position 空頭頭寸 由賣出空頭而產(chǎn)生的投資頭寸。由于此頭寸尚未被沖銷， 因此可從市場(chǎng)價(jià)格下跌中獲利。
Spot 即期 立即發(fā)生的交易，但是資金通常在交易達(dá)成之后兩天內(nèi)過(guò)戶。 Stop Order 停止損失定單 以協(xié)議價(jià)格買(mǎi)入/賣出的定單。交易商還可以預(yù)設(shè)一份 停止損失定單，并可憑此在到達(dá)或超過(guò)指定價(jià)格時(shí)，自動(dòng)清算未結(jié)頭寸。
Spot Price 即期價(jià)格 當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。即期交易結(jié)算通常在兩個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生。 Spread 價(jià)差 買(mǎi)賣價(jià)格之間的差異；用于衡量市場(chǎng)流動(dòng)性。在正常情況下，價(jià)差越 小，流動(dòng)性越高。
Support Levels 支撐水準(zhǔn) 技術(shù)分析術(shù)語(yǔ)，表示貨幣沒(méi)無(wú)力跌破的特定價(jià)位。貨幣 價(jià)格多次沖擊此價(jià)格點(diǎn)失敗會(huì)產(chǎn)生一個(gè)通常由一條直線構(gòu)成的圖案。
Swaps 掉期
掉期發(fā)生在一種貨幣暫時(shí)與另一種貨幣交換時(shí)，爾后此貨幣被持有，并在約定時(shí)期 后交換回來(lái)。如要計(jì)算掉期，取此兩種指定貨幣的利率差。因此，掉期可被用于投 機(jī)目的，從預(yù)期的利率變動(dòng)中獲利。
Sterling 英磅 英國(guó)英磅的另一種說(shuō)法。
Technical Analysis 技術(shù)分析 通過(guò)分析諸如圖表、價(jià)格趨勢(shì)、和交易量等市場(chǎng)數(shù) 據(jù)，試圖預(yù)報(bào)未來(lái)市場(chǎng)活動(dòng)的作法。
Tick 跳動(dòng)點(diǎn) 最小價(jià)格變動(dòng)。
Ticker 報(bào)價(jià)機(jī) 以圖表或表格形式顯示貨幣的當(dāng)前狀況和/或近期歷史記錄。 Tomorrow Next (Tom/Next) 明日次日 (Tom/Next) 為下一日交割同時(shí)買(mǎi)入和賣出 一種貨幣。
Transaction Cost 交易成本 與買(mǎi)入或賣出一款金融工具相關(guān)的成本。 Transaction Date 交易日 交易發(fā)生的日期。
Turnover 交易額 指定時(shí)期內(nèi)(通常是一天或一年)的交易量或交易規(guī)模。 Two Way Price 雙向報(bào)價(jià) 同時(shí)提供一項(xiàng)外匯交易的買(mǎi)入和賣出報(bào)價(jià)。 Uptick 證券提價(jià)交易 高于同種貨幣較前報(bào)價(jià)的最新報(bào)價(jià)。
Uptick Rule 證券提價(jià)交易規(guī)則 美國(guó)法律規(guī)定證券不能被賣空，除非在賣空交易 前的交易價(jià)格低于賣空交易被執(zhí)行的價(jià)格。
US Prime Rate 美國(guó)基本利率 美國(guó)銀行向其主要企業(yè)客戶貸款所依照的利率
Value Date 交割日 交易雙方同意交換款項(xiàng)的日期。
Variation Margin 變動(dòng)保證金 由于市場(chǎng)波動(dòng)，經(jīng)紀(jì)人向客戶提出的附加保證金要
求。
Volatility 易變性 一段時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)或證券價(jià)格變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)測(cè)算方法，采用標(biāo)準(zhǔn) 偏移法進(jìn)行計(jì)算。與高易變性相關(guān)的是高風(fēng)險(xiǎn)度。
Volume 成交量 在特定時(shí)期內(nèi)證券交易的數(shù)量或價(jià)值。
Warrants 認(rèn)股權(quán)證 認(rèn)股權(quán)證是一種已售出的期權(quán)形式；是指在特定時(shí)間跨度內(nèi)以 特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司股票或債券的權(quán)利。
Whipsaw 鋸齒(Whipsaw) 此詞條用于說(shuō)明一種高速變動(dòng)的市場(chǎng)狀態(tài)，即在劇烈價(jià) 格變動(dòng)周期之后又緊接著出現(xiàn)一個(gè)反向的劇烈價(jià)格變動(dòng)周期。